Obveznice in zakladne menice
Za vlagatelje, ki iščejo varnejše oblike investiranja, stabilne donose in pregledne pogoje. Prednosti:
Stabilni in predvidljivi donosi
Varnejša oblika naložbe v primerjavi z delnicami
Različne ročnosti in izdaje po vaši meri
Zakaj izbrati obveznice?
Obveznice so vrsta dolžniških vrednostnih papirjev, ki jih izda država, podjetje ali druga pravna oseba, z namenom pridobitve dodatnih finančnih sredstev. Kupci obveznic dejansko posojajo denar izdajatelju in prejmejo obveznice kot potrdilo o dolgu. V zameno za to posojilo, izdajatelj obljublja, da bo kupcu obveznice (upniku) izplačal dogovorjene obresti (navadno letno ali polletno) in vrnil glavnico, ki predstavlja prvotno posojilo, ob določenem roku, imenovanem rok dospetja. Obveznice imajo rok zapadlosti daljši od enega leta.
Fiksni donos
Obveznice prinašajo fiksno donosnost, kar pomeni, da je obrestna mera vnaprej znana, če jih držimo do dospetja in izdajatelj ne naleti na večje težave pri poslovanju (kreditno tveganje). Poznano je torej dospetje (datum vračila glavnice), obrestna mera ter način obračunavanja in izplačilo kuponov oz. obresti. Pri delnicah je situacija bistveno drugačna. Tako vrednost delnice kot tudi dividende močno nihajo, zato so delnice veliko bolj tvegana naložba v primerjavi z obveznicami. Poleg tega so imetniki delnic v primeru stečaja poplačani kot zadnji.
Razpršitev premoženja in ohranjanje kapitala
Pogosto uporabljena formula za uravnotežen portfelj pravi, da naj bi bil odstotek obvezniških naložb približno enak naši starosti. Na primer, če je nekdo star 30 let, bi uravnotežen portfelj sestavljalo 70 % delnic in 30 % obveznic. Obveznice veljajo za razmeroma varno naložbo, če skrbno izberemo izdajatelje. Podobno kot nepremičnine sodijo v kategorijo ohranjanja kapitala. Z obveznicami sicer težko dosežemo visoke donose, kot na delniškem trgu, je pa tveganje bistveno manjše.
Likvidnost
Pomembna komponenta obveznic je tudi likvidnost. Večina obveznic uglednih izdajateljev kotira na borzi, kar omogoča predčasno prodajo obveznice. Pri tem pa naletimo na pomembno razliko: če obveznico prodamo pred njenim dospetjem, je cena določena glede na trenutne tržne pogoje, vključno z obrestnimi merami, kreditnim tveganjem, razmerami na finančnih trgih in drugimi dejavniki.
Tveganja
Vlaganje v obveznice prinaša tako priložnosti kot tudi tveganja, ki jih mora vsak vlagatelj v obveznice dobro poznati in razumeti. Glavna tveganja predstavljajo: Tveganje makro dejavnikov – Na cene vplivajo obrestne mere, inflacija in gospodarske razmere. Kreditno tveganje – Izdajatelj morda ne bo mogel poravnati obveznosti. Tveganje vpoklica – Izdajatelj lahko obveznico predčasno odkupi. Likvidnostno tveganje – Obveznice so lahko težje prodajne v nestabilnih razmerah. Valutno tveganje – Nihanja tečajev lahko vplivajo na vrednost naložbe.
Naložbe v obveznice in zakladne menice so enostavne, pregledne in dostopne za različne profile vlagateljev.
Aktualne emisije obveznic BKS Bank: 2,75% BKS Green Bond 2025-2030_6
Aktualne emisije obveznic BKS Bank: 3,00% BKS Green Bond 2025-2032_7
Aktualne emisije obveznic BKS Bank: 4,30% BKS Nachr. Obl. 2025-2034_8
Aktualni osnovni prospekt BKS Bank AG, Celovec in morebitni dodatki k osnovnemu prospektu so na voljo pod "Odnosi z investitorji" / "Izdaje obveznic".
Kaj so zakladne menice?
Zakladne menice so kratkoročni dolžniški vrednostni papirji, ki jih izdaja Republika Slovenija za financiranje svojih potreb. Za izplačilo obveznosti jamči država, zato veljajo za eno najvarnejših oblik naložb.
Fiksni donos
Zakladne menice prinašajo vnaprej znano obrestno mero ali diskontno ceno, kar omogoča natančno načrtovanje prihodkov. Donos je fiksiran do dospetja, dokler izdajatelj ne naleti na izjemne finančne težave, kreditno tveganje pa je zelo nizko v primerjavi z drugimi naložbami.
Likvidnost in fleksibilnost
Večina zakladnih menic kotira na sekundarnem trgu, kar pomeni, da jih je mogoče predčasno prodati. Tako vlagatelj ohranja dostop do sredstev, tudi če jih ne potrebuje do datuma dospetja.
Razpršitev premoženja in varnost kapitala
Zakladne menice so primerna kratkoročna naložba za varno ohranjanje kapitala. Zaradi državne garancije in kratke dobe zapadlosti spadajo med nizkotveganja naložbe, ki so primerne za uravnotežen portfelj ali kot začasno parkiranje denarnih sredstev.
Tveganja
Čeprav so zakladne menice varna naložba, so nekatera tveganja še vedno prisotna: Inflacijsko tveganje – donos morda ne bo sledil inflaciji, kar lahko zmanjša realno vrednost prihodkov; Likvidnostno tveganje – v določenih primerih se lahko predčasna prodaja izvede po manj ugodni ceni.
Pogosta vprašanja o obveznicah in zakladnih menicah
To je tržno sporočilo in je namenjeno izključno seznanjanju vlagateljev z lastnostmi in tveganji, povezanimi z različnimi vrstami obveznic in zakladnih menic. Informacije na tej spletni strani so namenjene zagotavljanju splošnih informacij strankam in potencialnim strankam ter v nobenem primeru ne nadomeščajo nasveta o nakupu ali prodaji finančnih instrumentov. Ne gre za ponudbo ali poziv k nakupu ali prodaji v njem opisanih finančnih instrumentov niti za priporočilo za nakup ali prodajo. Banka v zvezi z zakladnimi menicami ne izvaja investicijskega svetovanja. Predlagamo, da pred odločitvijo o naložbi preberete prospekt oziroma ponudbeni dokument, da bi ocenili morebitna tveganja, potencialen donos in prednosti naložbe. Pri nakupu finančnih instrumentov vlagatelj prevzema tveganje, da bo ob njihovi prodaji oziroma zapadlosti dobil manj sredstev, kot jih je vanje investiral. BKS Bank, Bančna podružnica, ne prevzema nobenih jamstev in tveganj vlagateljev v zvezi s finančnimi instrumenti.
Vezane vloge – depoziti
Z vezano vlogo do varne in zanesljive naložbe. Sklenite depozit pri BKS Bank in se prepustite miru, ki ga prinaša vezana vloga.
Več o tem
